- 150 hundreds of thousands de bucks d’argent frais pour stimuler l. a. liquidité,
- l. a. réduction de l. a. dette antérieure à l. a. transaction de plus de 75 hundreds of thousands de bucks, et
- prolongation des dates d’échéance jusqu’au quatrième trimestre 2029
PORTLAND, Ore., 20 février 2025 /PRNewswire/ — Oregon Software, Inc. (l. a. « Société »), chief mondial et fabricant d’outils de coupe de qualité professionnelle pour l. a. sylviculture, les pelouses et les jardins, l’agriculture, l’élevage et l’agriculture, et les industries de coupe et de finition du béton, a annoncé aujourd’hui l. a. clôture de trois transactions de financement distinctes et très avantageuses (les « Transactions »). Les Transactions ont été soutenues par une majorité substantielle de l. a. construction du capital, y compris 100 % des prêteurs du RCF, environ 83 % du montant des prêts à terme existants et environ 81 % du montant des billets non garantis existants. À l. a. suite des Transactions, l. a. Société prévoit de faire une ou plusieurs offres d’échange à d’autres détenteurs de prêts à terme existants et de billets non garantis existants. Les Transactions procurent des avantages importants à l. a. Société.
Le 18 février 2025, l. a. Société a demandé à sa filiale nouvellement créée, Oregon Software Lux LP, une entité luxembourgeoise (l. a. « NewCo »), d’émettre une nouvelle dette de premier privilège d’un montant d’environ 156 hundreds of thousands de bucks, sous l. a. forme de prêts à terme (« NewCo First Lien Time period Mortgage »). Le même jour, les prêteurs de l. a. facilité de crédit renouvelable ont échangé, au pair, contre une nouvelle facilité de crédit renouvelable de premier rang, à NewCo (l. a. « Fresh Revolver »). Le 19 février 2025, un groupe advert hoc de prêteurs de prêts à terme (« Time period Mortgage AHG ») et un groupe advert hoc de détenteurs de prêts à terme et de billets (« Crossholder AHG ») ont prolongé l’échéance de leurs prêts à terme jusqu’en octobre 2029. Le 20 février 2025, les prêteurs du Time period Mortgage AHG et du Crossholder AHG, au choix de l. a. Société, (i) ont refinancé ou se sont engagés à refinancer, avec une décote, tous les Time period Loans existants arrivant à échéance en octobre 2029 et (ii) se sont engagés à échanger tous les billets détenus par les membres du Time period Mortgage AHG et du Crossholder AHG contre une combinaison de nouveaux prêts à terme de 2nd rang (« 2nd Lien Time period Mortgage ») et de nouveaux billets de troisième rang (« 3rd Lien Notes ») à NewCo. Le nouveau Revolver, le NewCo First Lien Time period Mortgage, le 2nd Lien Time period Mortgage et les 3rd Lien Notes arrivent à échéance le 15 octobre 2029. En outre, les prêteurs ABL existants de l. a. société ont prolongé l’échéance de l. a. facilité de crédit ABL de l. a. société jusqu’au 15 octobre 2029.
Dans le cadre des Transactions, les prêteurs contributors ont consenti à l’adoption de certains amendements à l. a. facilité de prêt à terme existante, qui sont maintenant en vigueur. Entre autres adjustments, les amendements ont éliminé les clauses restrictives de l. a. dette existante.
Grâce aux Transactions, l. a. Société a augmenté ses liquidités d’environ 150 hundreds of thousands de bucks (avant de tenir compte de l’utilisation du produit des transactions) et a réduit de plus de 75 hundreds of thousands de bucks ses duties d’endettement antérieures aux transactions.
« Cette transaction positionne l. a. Société pour un succès à lengthy terme et profite à nos principales events prenantes », a déclaré Terry Hames, président et directeur financier d’Oregon Software, Inc. « Los angeles transaction réduit notre bilan grâce à l. a. seize de l. a. décote, fournit des liquidités essentielles pour nos besoins opérationnels grâce à 150 hundreds of thousands de bucks d’argent frais, et prolonge les échéances jusqu’au quatrième trimestre 2029. Nous sommes en mesure de continuer à investir dans nos projects stratégiques afin de développer des answers innovantes pour nos shoppers, de mettre en œuvre les efficiences opérationnelles identifiées et de favoriser une croissance rentable à lengthy terme ».
PJT Companions LP a agi en tant que conseiller financier et Milbank LLP en tant que conseiller juridique de l. a. Société. Perella Weinberg Companions LP a agi en tant que conseiller financier et Davis Polk & Wardwell en tant que conseiller juridique du prêt à terme AHG. Lazard a agi en tant que conseiller financier et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP en tant que conseiller juridique du Crossholder AHG. Cahill, Gordon & Reindel a été le conseiller juridique de RCF et des prêteurs ABL.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat et il n’y air of secrecy pas d’offre, de sollicitation ou de vente de titres par l. a. Société dans un État où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou l. a. qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de l’État en query.
À propos d’Oregon Software, Inc.
Oregon Software, Inc. est une plateforme mondiale d’outils de coupe de précision de première qualité. Le portefeuille de marques de l’entreprise est spécialisé dans les outils de coupe de précision de qualité professionnelle pour l. a. sylviculture, les pelouses et les jardins, l’agriculture, l’élevage et l’agriculture, ainsi que l. a. coupe et l. a. finition du béton. Basé à Portland, Oregon, avec une empreinte multinationale de fabrication et de distribution, Oregon Software, Inc. vend ses produits dans plus de 110 will pay sous les marques Oregon®, Timbers®, ICS®, Pentruder®, Benefit®, et Carlton®. L’entreprise est un chief mondial dans l. a. fabrication de chaînes de sciage et de guides pour tronçonneuses et de chaînes de sciage diamantées pour le béton et les tuyaux, un fabricant de premier plan d’accessoires pour tracteurs agricoles et de lames de tondeuses à gazon, et le premier fournisseur OEM de pièces de première monte et de pièces de rechange. Pour en savoir plus, consultez le website online www.oregontool.com.
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